Rusijos karas prieš Ukrainą smarkiai pakeitė saugumo architektūrą Europoje, kėlė visapusišką finansinį ir politinį rezonansą. Vieni svarbiausių diskusijų – kokį vaidmenį šiame konflikte atlieka BlackRock, milžiniška turto valdymo įmonė, ir Friedrich Merzas, dabartinis Vokietijos kancleris. Merzas ne tik anksčiau vadovavo BlackRock Deutschland stebėtojų tarybai (2016–2020), bet ir užima griežtą poziciją Rusijos atžvilgiu – neseniai viešai pavadino Vladimirą Putiną „galbūt didžiausiu mūsų laikų karo nusikaltėliu“.
Kas yra BlackRock?
BlackRock – viena didžiausių turto valdymo įmonių pasaulyje, valdanti daugiau nei 9 trilijonus JAV dolerių. Ji investuoja įvairiose srityse – nuo tradicinių vertybinių popierių iki gynybos, atsinaujinančių energijos šaltinių, žaliavų.
BlackRock ir karas Ukrainoje
-
Po 2022-ųjų pradžios BlackRock patyrė apie 17 mlrd. JAV dolerių nuostolių dėl rusiškų aktyvų praradimo ir pasitraukė iš Rusijos vertybinių popierių rinkos.
-
2023 m. buvo pasirašytas susitarimas su Ukrainos vyriausybe dėl Ukrainos atstatymo fondo (Ukraine Development Fund) sukūrimo – siekiant privilioti investicijas į energetiką, infrastruktūrą, žemės ūkį, pramonę ir IT.
Neigiamos pasekmės BlackRock
-
Milijardiniai nuostoliai dėl Rusijos rinkos praradimo.
-
Energetinė infliacija Europoje, veikusi kai kuriuos BlackRock fondus.
-
Ukrainos skolos rizika: šaliai gresia nemokumas (~ 186 mlrd. JAV dolerių skola), kuris galėtų reikšmingai paveikti investuotojus.
BlackRock pelnas
Gynybos sektorius
-
Lockheed Martin: nuo 2022 m. vasario iki 2025 m. rugpjūčio akcijų kaina pakilo apie +34 %.
-
RTX (buvusi Raytheon Technologies): per tą patį laikotarpį akcijos išaugo apie +27 %.
-
Northrop Grumman: akcijų vertė ūgtelėjo apie +30 %. BlackRock fondai, tokie kaip Equity Dividend Fund, turi reikšmingų akcijų paketų šiose įmonėse. Vien gynybos sektoriaus augimas suteikė BlackRock fonduose šimtus milijonų dolerių papildomos vertės.
Europos gynybos kompanijos
-
Dassault Aviation: akcijos per trejus metus (2022–2025 m.) pakilo apie +117 %.
-
Thales Group: per tą patį laiką – +83 %.
Šių bendrovių augimas aplenkė pagrindinį Prancūzijos indeksą CAC 40, o tai teigiamai paveikė BlackRock portfelius Europoje.
Energetika ir žaliavos
-
Gamta dujos: 2022 m. viduryje kainos buvo pakilusios virš 300 % lyginant su prieškariniu lygiu. Net ir stabilizuojantis, jos išliko aukštesnės už 2019–2020 m. vidurkį.
-
Nafta (Brent): 2022 m. kovo mėn. kaina perkopė 120 JAV dolerių už barelį, palyginti su ~60–70 dolerių prieš karą.
-
Ukrainos kviečiai: karo pradžioje kainos šoktelėjo virš 40 %, kas teigiamai atsiliepė žemės ūkio žaliavų fondams.
BlackRock fondai, investuojantys į energetiką ir žaliavas, tokiu būdu gavo trumpalaikių pelnų dėl žaliavų kainų šuolio.
Atsinaujinanti energetika
-
Europos priklausomybė nuo rusiško dujų tiekimo sumažėjo nuo 40 % (2021 m.) iki vos 8 % (2023 m.).
-
Tai atvėrė kelią didelėms investicijoms į saulės, vėjo ir žaliosios energetikos projektus.
-
BlackRock fondas Climate Finance Partnership 2023–2024 m. pritraukė daugiamilijardines investicijas, kurių dalis nukreipta būtent į Europos perėjimo nuo rusiškos energijos finansavimą.
Investicijos į Ukrainos atstatymą
-
-
2023 m. sukurtas Ukraine Development Fund prognozuoja šimtų milijardų dolerių masto investicijas.
-
Tikėtina, kad vien energetikos ir infrastruktūros sektoriaus projektai gali viršyti 100 mlrd. JAV dolerių, kurių dalį prižiūrės BlackRock.
-
Vokietijos veiksnys: Merzo pozicija ir nauji pareiškimai
Friedrich Merzas, nuo 2025 m. gegužės einantis Vokietijos kanclerio pareigas, anksčiau vadovavo „BlackRock Deutschland“ stebėtojų tarybai. Jo politika – aiškiai orientuota į paramą Ukrainai, gynybos stiprinimą ir sankcijų griežtinimą Rusijai.
Nauja citata iš interviu (2025 m. rugsėjo 2 d.):
“Jis (Putinas) galbūt yra didžiausias mūsų laikų karo nusikaltėlis,” – Merzas pareiškė interviu, kuris buvo transliuojamas antradienio vakarą per Vokietijos TV kanalą Sat 1. „Jis – karo nusikaltėlis. Turime aiškiai žinoti, kaip elgtis su karo nusikaltėliais. Atlaidumo vietos nėra”.
D. Trumpo pozicija
Trumpas ne kartą kritikavo „Wall Street“ elitą ir pasaulines finansų institucijas, tarp jų – BlackRock, kaltindamas jas „globalistine darbotvarke“ bei „neamerikietiškų interesų gynimu“. Larry Fink, BlackRock vadovas, niekada nebuvo artimas Donaldo Trumpo sąjungininkas. Fink yra demokratus remiantis finansų pasaulio veikėjas, rėmęs Hillary Clinton kampaniją 2016 m.
SN inf.